Una estrategia de inversión es un conjunto de principios que guían las decisiones de una cartera de inversión. Para invertir con éxito no es necesario contar con un título en finanzas o complicadas habilidades matemáticas. Centrándote en unas pocas estrategias de inversión clave, incluso los inversionistas principiantes pueden sentar unas bases sólidas para tener éxito a largo plazo en el mercado. Lo cierto es que muchos inversionistas exitosos utilizan estrategias sencillas que cualquiera puede aprender. Estos enfoques probados con el tiempo te ayudarán a tomar decisiones más inteligentes sobre dónde poner tú dinero y cómo gestionar el riesgo, algo así como tener barandales en unas escaleras.
Antes de elegir una estrategia de inversión, es importante reunir información básica sobre tus finanzas. Empecemos con estas importantes preguntas estratégicas:
¿Cómo están tus finanzas?
Aunque no necesites mucho dinero para empezar, no deberías empezar a invertir hasta que puedas permitírtelo. Si tienes deudas u otras obligaciones, considera el impacto que la inversión tendrá en tu flujo de caja a corto plazo antes de empezar a poner dinero en tu cartera.
La mayoría de los asesores recomiendan saldar las deudas y disponer de un fondo de emergencia de tres a seis meses antes de ahorrar cantidades significativas en una cartera de inversión. A medida que te prepares para negociar, debes determinar cuánto puedes permitirte ingresar en tu cuenta bursátil.
¿Cuáles son tus objetivos financieros?
A continuación, debes establecer tus objetivos. Cada persona tiene necesidades diferentes, por lo que debes determinar las tuyas. ¿Estás ahorrando para la jubilación? ¿Quieres hacer compras importantes, como una casa o un coche? ¿Estás ahorrando para tu educación o la de tus hijos?
Responder a estas preguntas te ayudará a definir una estrategia, ya que cada enfoque requiere distintos niveles de liquidez, oportunidades y riesgo.
¿Conoces tu tolerancia al riesgo?
A continuación, determina tu tolerancia al riesgo. Los asesores financieros suelen tener una serie de preguntas para determinar la de sus clientes. Algunas son cuantitativas: tu edad, tus ingresos y cuánto tiempo te queda hasta la jubilación. Los inversionistas más jóvenes disponen de mayor tiempo para recuperar las pérdidas, por lo que se suele recomendar que asuman más riesgo que los mayores. Sin embargo, algunas preguntas para determinar tu tolerancia al riesgo son cualitativas y personales.
Los componentes psicológicos influyen mucho en la tolerancia al riesgo de los clientes. Algunas personas se sienten más cómodos asumiendo riesgos si saben que matemáticamente, a lo largo de periodos prolongados, superarán a otros que no se sientan cómodos asumiendo riesgos. Sin embargo, aquellas personas reacias al riesgo no están equivocados y también merecen tener una cartera adaptada a su comodidad y a sus objetivos.
¿Puede soportar la volatilidad del mercado?
En relación con lo anterior, tendrás que manejar los altibajos del mercado. Alyson Claire Basso, directora ejecutiva de Hayden Wealth Management en Middleton, Massachusetts, comenta que para ella es importante hablar de las experiencias pasadas en el mercado y de la posible volatilidad futura del mercado. De este modo, los inversionistas se sentirán preparados y sabrán que la volatilidad es algo para lo que hemos planeado.
Esta disciplina es importante a la hora de pensar en estrategias de inversión, ya que hablamos de tus objetivos financieros y de cómo ceñirte a tu plan puede ayudarl a superar las malas rachas. También es importante recordar que la inversión diversificada te ayudará a repartir el riesgo, para que no pongas todos los huevos en la misma canasta.
Una vez que hayas respondido a las preguntas anteriores, querrás aprender los conceptos básicos de la inversión: cómo leer los gráficos de las acciones, etc., y luego empezar a elegir algunas de tus empresas favoritas y analizar sus estados financieros. También tendrás que mantenerte al día de las últimas noticias sobre los sectores en los que te interesa invertir. Es una buena idea entender en qué te estás metiendo para no invertir sin sentido.
3 Estrategias de Inversión que debes Considerar
1: Inversión pasiva en índices
La inversión pasiva en índices ha ganado mucha popularidad desde la introducción de los fondos de inversión pasivos basados en índices en la década de 1970 y, posteriormente, de ETF similares en 1993. A diferencia de los fondos gestionados activamente, en los que una persona o un equipo toman decisiones sobre los activos subyacentes en un intento de batir al mercado, los fondos de inversión pasivos y los ETF siguen un índice como el S&P 500; no trabajan para batir al mercado, sino para igualarlo.
Dado que el S&P 500, un índice de las 500 mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa, ha subido a lo largo del tiempo, ésta ha sido una estrategia ganadora para muchos inversores. Arriba se muestra un gráfico del porcentaje de fondos de renta variable nacional de gran capitalización que han obtenido peores resultados que el S&P 500 desde 2001:
Además, el enfoque de «no intervención» significa que los gestores de fondos cobran comisiones más bajas dado el menor trabajo requerido frente a la gestión activa. La estrategia de inversión pasiva tiene la ventaja de una menor rotación. Cuando los activos entran y salen del fondo a un ritmo más lento, se reducen los costes de transacción y las plusvalías realizadas, lo que puede suponer un ahorro potencial cuando llegue la temporada de declaración de la renta.
2: Inversión en valor
Los inversionistas en valor son los buscadores de gangas del mundo de la inversión. Buscan valores con precios que, en su opinión, no reflejan su valor intrínseco. La inversión en valor se basa, en parte, en la idea de que existe cierto grado de irracionalidad en el mercado. Esta irracionalidad, en teoría, presenta perspectivas para conseguir una acción a un precio con descuento y ganar dinero con ella.
No es necesario que los inversionistas en valor peinen volúmenes de datos financieros para encontrar gangas. Miles de fondos de inversión y ETF de valor ofrecen participaciones en cestas de valores que se consideran infravalorados. Por ejemplo, el índice Russell 1000 Value es una referencia popular entre este tipo de inversionistas, y varios fondos de inversión siguen este índice.
Para quienes no tienen tiempo de realizar una investigación exhaustiva, la relación precio/beneficio (P/B) es una medida muy utilizada para identificar rápidamente valores infravalorados o baratos. Esta medida se obtiene dividiendo el precio de una acción entre sus beneficios por acción (BPA).
3: Inversión en crecimiento
En lugar de buscar operaciones de bajo costo, los inversionistas en crecimiento quieren inversiones que ofrezcan un fuerte potencial alcista de los beneficios futuros. Podría decirse que un inversionista en crecimiento suele buscar “la próxima gran cosa”. Sin embargo, esta estrategia no es una adopción temeraria de la inversión especulativa. Se trata más bien de evaluar la salud y el potencial de crecimiento de una empresa.
Un inconveniente de este tipo de inversión, es la falta de dividendos. Cuando una empresa crece, a menudo necesita capital para mantener su expansión. Esto no deja mucho, o ningún efectivo para dividendos. Además, un crecimiento más rápido de los beneficios conlleva valoraciones más altas, lo que supone, para la mayoría de los inversionistas, una propuesta de mayor riesgo.
Aunque no existe una lista definitiva de parámetros que guíen una estrategia de crecimiento, hay algunos factores que el inversionistas debe tener en cuenta. Los valores de crecimiento tienden a funcionar comparativamente bien durante los periodos de bajada de los tipos de interés, ya que a las empresas más nuevas les resulta menos caro obtener préstamos para impulsar su expansión. Sin embargo, es esencial tener en cuenta que, a la primera señal de desaceleración de la economía, los valores de crecimiento suelen ser los primeros en verse afectados.
4: Inversión de impulso
Aquellos que invierten en esta estrategia, creen que los ganadores siguen ganando y los perdedores siguen perdiendo. Buscan comprar valores que experimenten una tendencia alcista. Como creen que los perdedores siguen cayendo, pueden vender en corto esos valores.
Estos inversionistas dependen en gran medida del análisis técnico. Adoptan un enfoque estrictamente basado en datos y buscan pautas en las cotizaciones bursátiles para orientar sus decisiones de compra. Para ello, tienen en cuenta la evolución de un valor a corto plazo. También desafían abiertamente la hipótesis del mercado eficiente, según la cual los precios de los activos reflejan plenamente toda la información de que dispone el público.
5: Promedio del costo en dólares
El promedio del costo en dólares (DCA) consiste en realizar inversiones periódicas a lo largo del tiempo. Puede utilizarse, y a menudo se utiliza, con las otras estrategias anteriores. Sin embargo, se trata de disciplina: aunque el mercado esté bajando o a ti te preocupe más invertir, sigues apartando una cantidad fija periódicamente. Esto significa que te beneficias cuando las acciones están bajas y puedes comprar más con la misma cantidad de fondos.
Este enfoque disciplinado adquiere especial fuerza cuando se utilizan funciones automatizadas que invierten por usted. La ventaja de la estrategia del DCA es que evita la estrategia market timing, que puede resultar dolorosa y nefasta para muchas personas. Incluso los inversores experimentados sienten de vez en cuando la tentación de comprar cuando creen que los precios están bajos, sólo para descubrir que su sincronización con el mercado era errónea.
